事實上，隨著近期投連險市場的火爆，像吳曼這樣寄希望于投連險賺錢的人大有人在，他們購買投連險很大程度上是看中了股市的火熱，股市的或漲或跌無不牽動著他們的心。

　　資本市場的火爆給關聯產品帶來了無盡的想象空間。

　　隨著股票指數的不斷攻城拔寨，屢創紀錄，吳曼(音)愈來愈覺得當初購買投連險是對的。

　　8月22日下午，在中意人壽北京分公司東直門營業部里，吳曼興奮地向記者談著她的理財經，其間還不時地拿起手機詢問著股票行情，從她臉上洋溢著的喜悅表情，不難猜出其收益頗豐。她告訴記者，隨著股票指數不斷向5000點邁進，她購買的投連險已經有了不菲的收益。

　　投資功能被放大

　　“投連險很大程度上肩負的是保險保障功能，而人們卻大多看好它的投資功能，有些被‘投資妖魔化’了。”中意人壽業務部王經理笑言。在王經理看來，目前中國市場上大部分的投連險產品，大多是被當成投資類的基金而非保險來購買的。

　　“在市場上，很多投連險產品片面強調投資功能，風險保障甚至在1%以下�！�工商銀行潘家園支行負責銀保產品的陳經理告訴記者。他表示，很多客戶是以投資的心態購買投連險、萬能險的，對保障部分根本就不關注。

　　“不關注保障功能，后果就會體現在投資收益方面�！标惤浝碇赋觯�一般而言，投連險產品不提供收益保證，投保人承擔全部投資風險。當股市反復震蕩較大時，一旦發生風險就會導致保障不足。事實上，目前市場上，各保險公司投連險的保障部分和退保費用都不盡相同，一旦發生風險或想退保時，投保人往往得不到足夠的保障。

　　記者走訪發現，像這樣保障不足的投連產品非常多。以中意人壽的躉繳投連險產品——“中意創利

理財”來說，倘若你購買10萬元的“中意創利”投連產品，每年僅需拿出五六元錢的保費購買保額為1萬元的風險保障，即使購買100萬元的“中意創利”，風險保障的保額跟購買10萬的一樣。如此一來，該款產品的保障使命，幾乎就被抹去了。

　　新規定強調保障功能

　　事實上，監管部門已經意識到了以上問題的存在，此前出臺的《投資連結保險精算規定》要求從10月1日起，投連險和萬能險的保障比例不得低于5%，除第一年退保費用10%保持不變外，之后每年要有小幅度的下調。此外，新規定統一規范了投連險和萬能險的初始費率，如銀行保險產品(躉繳型)初始費用5萬元及以下的初始費用上限為10%，5萬元以上是5%。個人代理人銷售的(期繳型)產品，第一年為50%，隨后每年逐漸降低。

　　“新規定提高了投連險的保障功能，降低了投資者的投資風險。”中意業務部王經理表示，新規對投連、萬能險的初始費用、賬戶管理費和買賣差價都進行了調整，收費標準也更加明細。這樣從一定程度上能避免保險公司五花八門的收費費率，從而實現保險保障功能的理性回歸。

　　距離10月1日越來越近，記者走訪發現，包括平安財險、中意人壽在內的多家保險公司已按照新規定調整了投連險的保障比例，而且新投連險代理人的培訓工作也正在進行中。但是也有部分公司依然保持原來的設計。

　　中央財經大學郝演蘇教授認為，投連險回歸保障功能是一個必然，畢竟，保險產品的初衷還是在于保障功能，如果一味被弱化，保險產品的設置將失去意義。